S&P 前回安値のブレイク 500は一転して色んな懸念が剥落
S&P 500は大幅に反発し、2001年以来の7週続落がようやく終わった形となる。週間の上げ幅は6.58%と3月の反発局面の上げを超えて2020年以来となった。背景としては米金利の低下、最後の大型決算ダウンサイドが残っていたNVDAの通過、そして先週の記事で取り上げたオプション・エクスパイアから月末リバランスにかけてのシーズナリティのサポートになったというところか。先々週の記事で「過剰にレバレッジさえかかっていなければ長期にわたって助からない水準ではない」、先週の記事では安値を更新してもアノマリー上ではサポートとして維持していた3800台は引続き安心感が強く、一方レジスタンスとして意識していた4100はあっさりブレイクされている。
反転上昇のきっかけは全く分かりやすいものであった。先週の記事では「金利、クレジットどちら主導でもいいので、一歩先に下げ止まったLQDかHYGがラリーに転ずるかどうかがS&P 500のラリーを規定することになりそうである」としていたが、まさにHYGの大陽線による上抜けは火曜に見られており、一方S&P 500の大陽線は水曜から始まっている。この時点から流れが変わっており、HYGもシンクロしていることから先週のラリーの性質が16日の週と異なるものであることが分かるので、上げ幅も16日の週を超えるのは自明となった。
米国籍株式ファンドの週間フローは4月からずっと続いていた流出が反転した。もっとも2021年のように何週にもわたって安定して続くようなインフローになるかどうかは今から確認するしかなく、2022年に入ってからの特徴である、資金がどちらかというとタクティカルに入って来るパターンから逸脱したわけではない。
オフィス復帰やインフレによる支出増を背景とする、個人投資家の個別株を中心とするコールオプションへの興味喪失は一朝一夕では変わらない。ただ一応まだ「支出増のために投資を取り崩す」フェーズに入ったようには見えない。
代わりにさすがに株価が大きく調整したのでインサイダートランザクション（経営者、役員などによる自社株売買の登録）はコロナショック以来の大きなネットバイに傾いている。もっともこれは自社株買いほどの明瞭な「買い」フローではなく、基本的に換金売りが多い中で株が下がると売りが減ることによってそうなっている。
実弾の自社株買いはバンカメによると一応戻り始めている。これが前回のブラックアウト期間のちょうど3ヶ月後まで続くか。そのタイミングで再び地合いが悪くなるか、それともそのままニュースフローが減ってサマーラリーまで繋げてくれるか。
前回安値のブレイク
VIXは5月の中の底値圏に来ているが、前2回25を付けたタイミングは指数のチャートではもはや分からないので、「指数の値動きの割りにはVIXが上がらない」構図はVIXに指数が付いてくる形で修正された。VIXの水準からリスクプレミアムが剥落したタイミングを探ろうと前回は「VIXが20台前半に来たら」を売り場の目安にしていたが、指数が一向に跳ねないままVIXが25まで下がったところが戻り天井となった。少し前のGSのチャートではリアライズドVolは2022年に入ってから20～22でウロウロしているように見え、それをVIXが下回った場合が売り場（2021年の低Volレジームへの回帰が実現しないと再び反落する）になった。前回の記事では「 1日3%のような、低Volレジームに移行するほどでもないグッドニュースが伴う上げを執拗に叩いてきた本ブログの視点ではVIXの低迷も含めて健全化したという見方もできる 」としており、その後押し目買いが債券対比で露骨に出遅れるほど元気がなくなったのが観測された後に相場は大きく反発した。そのままリアライズドVolの低迷が続けば、債券発のボラティリティも減りそうなのを鑑みるとVIXが25を下回っても許されそうに見え、VIX =20～22まで来たあたりが売り場となるか。
3月末のラリーに次ぐ規模のラリーということで、NAAIMはさすがに底値圏から少しだけ回復している。水準としてはまだまだ低いのでもう少しロングを引っ張れそうな示唆となる。
テクニカルには久々に週足下ヒゲ陽線となったため、非常に短い下ヒゲである3875がサポートとなる。それでは何も言っていないに等しいので今年の過去のベアマーケットラリーと比べてみると、大陽線や長い下ヒゲ陽線はいずれも中期的な底打ちサインにはならなかったが、代わりにその後2週間ほどは高値圏での推移が続いた。一方、週足上ヒゲ陰線は全て反落・続落サインとしてワークしてきた。今回はもう少し目線が長い参加者が多いUSIG/HYのラリーを伴うものなので少なくとも平均程度の寿命は期待できそうか。ポジショニングの新しいチャートが流れて来なかったので前回の記事に頼ることになるが、ラリー幅やリアライズドVol低下の持続が見られるか次第でシステマティック勢の買戻しも期待できそうである。上値余地としてはHYGが5月初旬の高値を大きく超えているのでS&P 500も同じタイミングで付けていた4300を超えないとは決め付けるべきではないが、4800, 4600ときた後のアップサイド・ダウンサイドのバランスを考えると4300近辺も売り場となりそうである。低Volレジームへの回帰はまだ見えていないので、4600からここに来るまでラリー後やラリー前に言い続けてきたパターンの繰り返しとなるが、過剰なレバレッジを掛けていた参加者にとっては現水準より上で推移している間はレバレッジ解消の機会となる。もし高値圏で決算期に入ったら決算リスクを取る価値がリスクと釣り合わなくなるので、「値頃より日柄」で6月後半のブラックアウト入りまでにどこまで上値で売れるかということだろうか。LQD/HYGが再び崩れて来ない限りショートは様子見である。
ブレイク即エントリーより抵抗線まで戻ってくるのを待ったほうが値幅取れる【ブレイクワンタッチ】
FX ポジション：2000通貨ショート エントリー：ショート1000通貨 決済：ショート1000通貨 昨日、金曜に跳ね返されたライン付近まできてたので追加でショートしました 数時間で20pips下の指.
レンジの1週間
先週はレンジからの上昇でしたが、今週はさすがにそろそろ下がるんじゃないかというショートしてる身の希望的観測を持って始まった今週のEURUSDのFXトレードを振り返っていきます 前回安値のブレイク 週初めのポジション ショート 2,000通貨 平均.
ショートの含み損絶賛拡大中 こういうときは上昇時の押し目もすぐにトレンド転換＝下落のスタートに見えるから要注意
トレード日記毎日更新中！ 今日のトレード トレード内容3,000通貨ショートキープ新規エントリー、決済なし トレード戦略（損切り価格・目標価格）損切り価格：不明・目標価格：1.17以下 1時間足は三尊拒否.
コロナショックによる株価急落の底が見えてきた！？
この記事では2020年3月末の投資信託eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの値動きとこの時期の株関連の出来事を書いていきます 関連記事：コロナショックと株式相場まとめ 月曜日 基準価額 9404円 前日比－29円 .
急落してもじわじわ戻すこともあるので、慌ててショートは要注意
2日もさぼってしまった. 月曜日は出かけてたり、値動き激しかったり、仕事忙しかったりで2日もトレード日記をさぼってしまいました 月曜日の急降下とかもあってなんとなく方向感がないのかなっていうのもあってトレードもしてません .
直近の目標レートに到達 もう一段の下落に期待！
1時間足はいったん調整？ EURUSD 1時間足チャート ポジション：ショート1000通貨 昨日の夜中まで順調に下げて1時間足で意識されそうな1.164の水平ラインを少し越えるところまで下げました そこらへんで20.
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プロフィール
taroです
弱小投資家会社員です
株、ＦＸ、ブログ、Youtubeについて勉強したこと、思ったことを書いていきます
おすすめ動画
無料チャートソフトのトレードインターセプター（現think trader）でFXのバックテスト（過去チャートで手法検証）をする方法を紹介しています。株やFX、S&P500指数のCFDトレードについてブログで解説してます→ twitter、tiktokでもトレードにつ.
【過去検証】ロンドンブレイクアウト戦略 その１
過去検証
ロンドンブレイクアウト戦略とは？
ロンドンブレイクアウト戦略：買いのケーススタディー
ロンドンブレイクアウト戦略：売りのケーススタディー
チャートには、”3 Tier London 前回安値のブレイク Breakout V.3.2b.mq4”というインジケーターを表示させています。
”3 Tier London Breakout V.3.2b.mq4”をチャートに表示させたら、パラメーターを設定します。設定するのは、”ボックス”を作る時間だけです。他のパラメーターはいじりません。
ロンドンブレイクアウト戦略 ルール説明
通貨ペア：EUR/USD, EUR/JPY, GBP/USD, GBP/JPY ロンドン時間によく動くペア
- 水色のボックスの上限、または下限を4pips抜けたことを確認し、順張りでエントリーする。
- エントリー時に、最初のSLをボックスの反対側に設定する。
- 思惑通りにレートが進み、Target1に到達したら、SLを建値に移動させる。
- さらにTarget2に到達したら、SLをTarget1に移動させる。
- Target3に到達したら全決済。
- 最初のトレードで損切りになった場合、1回だけドテンすることができる。
- ドテンの場合も、水色のボックスの上限、または下限を4pips抜けたことを確認し、順張りでエントリーする。
- 1日の損益がプラ転したTargetラインで決済する。プラ転しなくてもドテンは1回だけ。
上図の場合、1回目のトレードでショートしましたが、-37pipsの損切りになってしまいました。しかしその後、Entry Buyを4pips上抜けしたので、ドテンロングエントリーできました。ドテン後はレートが思惑通りに進み、利益が出ます。そしてBuy 前回安値のブレイク Target2で+55pipsの含み益となり、2回のトレードで1日の損益がプラスになるので、ポジションを決済します。
トレンドラインをブレイクする時の4波・5波とエントリーの考察
トレンド、波動
第4波、第5波のカウントについて
このパターンは、高値安値を切り上げてきたトレンドが、高値は更新したが 安値が切り上がらずラス押しを割ってトレンドが崩れたパターン です。
そうではなく、 安値は切り上がったが高値を更新できずにトレンドが崩れたパターン では、特徴的なカウントになります。
また、 トレンド転換した場合にはアップトレンドの第4波・第5波が、ダウントレンドの第1波・第2波になることもあります。
トレンドライン抜けとエントリーポイント
A 第4波がトレンドラインを抜けるがラス押しを割らずに第5波がトレンドラインにリテストをつけるパターン
B 第4波、第5波がトレンドラインより上でダブルトップを作るパターン（5波が3波高値を超えないケースを含む）
C トレンドラインを抜けた波がラス押しも抜けるパターン（高値安値切り上げが安値から崩れるケース）
A 第4波トレンドライン抜け⇒ラス押し割らず⇒第5波リテストのエントリーポイント
このようにCパターンと同じになりますので、そうではなく、 トレンドラインを抜けた第4波がラス押しラインを捉えきれずに反転する ことが違いとなります。
高値で買ってさらに高値で売る 新高値ブレイク投資法
そんな私に転機が訪れたのは12年のことです。ふりーパ パさんというハンドルネームの個人投資家が自身の投資法について解説したDVDを購入したのがきっかけでした。そこで紹介されていたのが米国の著名投資家、 ウィリアム・オニール の投資法です。その最大の特徴は、年初来高値や昨年来高値といった新高値を付けた銘柄を買って、さらに高値で売るというもの。売りと買いが交錯したもみ合い状態を抜け出して新高値を付けた銘柄の中に、売り圧力がなくなってスルスルと上昇していくものがあるというのです。
新高値ブレイク投資のポイント
1. もみ合い状態を抜け出して、年初来高値や昨年来高値を更新した「新高値銘柄」に購入対象を絞る
2. 新高値銘柄の中で、業績を拡大している中小型の成長株を買う
3. 株価の上昇が続く間は持ち続け、買い増ししていく
4. 株価が上昇せず、買値から10%下がったら損切りする
複数銘柄で勝利を収めて1億円突破
シュッピンは新高値を更新するたびに買い増しして、トータルで3000万円を超える売却益を上げました。求人サイトを運営する ディップや玩具や家庭用ゲーム機などを販売する専門商社の ハピネットなど、他の銘柄でも1000万円を超える売却益を手にして、14年には株式投資の累計利益が1億円を突破しました。
この間、私はオニールの投資法をベースに、 ピーター・リンチ や マーク・ミネルヴィニ といった他の米著名投資家の成長株発掘法やテクニカル分析のノウハウを加えて、「新高値ブレイク投資」を確立しました。
この投資法の特色は、 銘柄を発掘するプロセスが明解 な点です。他の投資法を手掛ける人に「銘柄をどう見つけているのか」と尋ねると、「他の人から聞いた」「雑誌に載っていた」「ネットで見た」というように曖昧な答えをする人が少なくありません。私の場合は「 新高値を付けた銘柄から見つける 」と明快に答えられます。
株式投資の効率が高まる
さらに、この投資法には他の投資法では得ることのできない利点があります。まず新高値を付けた銘柄に購入の検討対象を絞るので、3700社余りに上る上場企業を全て調べる必要はありません。 銘柄の発掘にかける時間と労力を大幅に軽減 できます。
次に、買値から10%下落したら損切りすることをルールにしているので、見込み違いの銘柄をすぐに見切って別の銘柄に乗り換えることができます。見込み違いの銘柄を持ち続けて資金が拘束されることを避けられるので、 投資効率が高い投資法 だと言えます。
3番目のメリットは、 投資判断の答え合わせがすぐにできる 点です。新高値を付けた銘柄を買って価格の上昇が続けば「正解」、上昇せずに買値から10%下がったら「不正解」になります。
この投資法では投資の成功と失敗を振り返って次の投資に生かすという サイクルを3カ月に1回くらいのペースで回すことができます。 だから 上達が速くなる 。これが4番目のメリットです。
5番目のメリットは 「損小利大」を実現できる 点です。買値から10%下がったら損切りすることで損失の拡大を食い止める。一方で、上昇が続く間は買い増しして利益を拡大させていきます。これが運用成績を大きく左右するので、最大の利点と言えるでしょう。
また新高値を付けた銘柄が全て上昇するわけではありません。 前回安値のブレイク 上昇が続くのは、その企業が手掛けている事業に大きな変化が起きて成長が加速している 銘柄 です。こうした条件の備わった銘柄かどうかを見極める目は、一朝一夕には身に付きません。次回は、成長企業の株かどうかを判定するポイントを解説します。
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